이진 옵션을 거래하는 동안 위험 요소의 큰 부분을 피하기 위해 위험 역전 전략을 사용하는 방법.
위험 역전 전략은 고급 바이너리 옵션 거래자가 거래를 실행할 때 위험을 줄이기 위해 사용하는 기술입니다. 때로는 헤지 전략으로 간주 되기는하지만 실제로는 풋 옵션과 콜 옵션을 동시에 구매해야하므로 차용 거래가 많습니다.
이 전략은 상인에게 아무런 위험이없는 이익을 창출 할 수 있지만, 실제로 시행하기 위해서는 상당히 복잡한 전략입니다. 그러나이 전략을 숙달하는 데 시간이 오래 걸릴 수 있지만이 기술을 개발함으로써 얻을 수있는 이익은 그만한 가치가 있습니다.
리스크 반전 전략은 어떻게 작동합니까?
리스크 반전 전략을 사용하는 첫 번째 단계는 가격 상승이 예상되는 자산을 식별하는 것입니다. 대부분의 거래자는 일단 자산이 확인되면 자산에 대한 통화 옵션을 실행하여 자본 투자를하지만 동일한 자산에 동일한 지위를 투자 할 수 있지만 투자를 전혀하지 않는 또 다른 방법이 있습니다. 강세장이 실현되면 통화 옵션의 이익이 실현됩니다.
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이 낙관적 인 입장은 외침 선택권에서 돈을 구매해서 활성화 될 수 있고, 동시에, 돈 넣는 선택권에서 돈을 판매 할 수있다. 열쇠는 두 거래가 동일한 자산, 동일한 임금 지급액 및 동일한 만료 시간을 갖도록하는 것입니다. 즉, 귀하가 선택한 자산으로 거래를 실행했지만 통화 옵션을 실행하는 비용이 Put 옵션을 판매 할 때받는 돈으로 균등하게 균형 잡히기 때문에 아무 것도 지출하지 않은 것입니다.
이는 자산 가격이 상승하기 시작할 때 콜 옵션이 더 높아지고 동시에 풋 옵션이 만료 기간이 끝날 때 0으로 감소하기 때문입니다. 즉, 통화 옵션으로 수익을 올리 겠지만 풋 옵션을 환불받을 수는 없습니다. 그러므로 당신은 돈을 버는 일없이 돈에 거래를했습니다.
이러한 이유로 리스크 리버설 전략은 경험이 풍부한 거래자들에게 매우 유익하며 적은 위험을 감수하면서 인상적인 수익을 올릴 수 있습니다. 이 전략은 또한 무한한 잠재력을 가질 수 있다는 장점이 있습니다.
리스크 반전 전략을 사용하여 거래하는 방법.
위험 역전 전략은 상인이 동일하거나 다른 자산을 가진 다른 적극적인 직책을 수행하는 경우에도 사용될 수 있습니다. 이 전략은 또한 헤지 거래에 도움이됩니다. 이를 위해 상인은 투자자의 투자 심리가 자산에 대해 낙관적 인 경우 콜 옵션을 매입하고 이후에 풋 옵션을 매각 할 수 있습니다. 정서가 약세라면, 매매자는 헤지를 활성화하기 위해 콜 옵션을 팔면서 풋 옵션을 살 수 있습니다.
그러나 모든 바이너리 옵션 브로커가 제공하는 서비스는 아닙니다. 이 고급 전략을 사용하여 이익을 얻으려면 보류중인 주문을 처리 할 수있는 업데이트 된 중개 계정이 필요합니다. 리스크 역전 전략을 사용하기를 원할 경우, 선택한 브로커와 함께 수표를 발행하여 풋 옵션을 브로커에 판매하는 데 필요한 전체 판매 기능을 제공 할 수 있는지 확인해야합니다. 일부 중개인은 위험 회피 전략을 사용하고자하는 경우 상인에게 계좌 업그레이드를 요청할 것이므로이 전략을 이용하려면 계정 유형을 업그레이드해야하는지 여부를 결정하기 위해 이진 옵션 브로커와상의해야합니다 또는이 목적으로 표준 계정을 사용할 수 있는지 여부를 결정합니다.
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위험 경고.
자본이 위험에 처해 있습니다. 조심스럽게 거래하십시오. 이 제품은 모든 사람에게 적합하지 않을 수 있으므로 관련된 위험을 이해해야합니다.
리스크 반전.
'리스크 반전'이란 무엇입니까?
상품 거래에서 위험 역전은 통화 판매 및 풋 옵션 매입으로 구성되는 헤지 전략입니다. 이 전략은 불리한 가격 하락 움직임을 막아 주지만 유리한 가격 상승으로 인한 이익을 제한합니다. 외환 (FX) 거래에서 리스크 반전은 거래 결정을 내리는 데 사용되는 시장 정보를 전달하는 유사한 콜 옵션과 풋 옵션 간의 변동성 (delta)의 차이입니다.
'위험 회피'중단
위험 역학 역학.
투자자가 기초 자산이 부족한 경우, 투자자는 콜 옵션을 구매하고 기초 자산에 풋 옵션을 써서 긴 위험 리버스를 수행하는 입장을 헤지합니다. 반대로, 투자자가 오랫동안 기본 투자 상품 인 경우, 투자자는 콜을 작성하고 기초 상품에 풋 옵션을 매입하여 위험 회피를 단행합니다.
상품 리스크 반전 예제.
예를 들어, 프로듀서 ABC가 6 월 11 일 풋 옵션을 구입하고 6 월 콜금 옵션 13.50 달러를 균등하게 매각했다고 가정 해 봅시다. 풋 및 콜 프리미엄은 동일합니다. 이 시나리오에서 생산자는 6 월의 11 달러 이하 가격 움직임에 대해 보호 받지만 상승 가격 움직임의 이점은 최대 한계 인 $ 13.50에 도달합니다.
외환 옵션 리스크 취소 예제.
리스크 역 분개 (risk reversal)는 유사한 외화 거래 및 풋 옵션 (보통 외환 옵션)이 상인에 의해 인용되는 방식을 가리 킵니다. 이러한 옵션의 가격을 인용하는 대신, 딜러는 변동성을 인용합니다. 옵션 계약에 대한 수요가 커질수록 변동성과 가격이 커집니다. 긍정적 인 리스크 반전은 통화의 변동성이 유사한 풋의 변동성보다 크다는 것을 의미합니다. 이는 리스크 반전이 부정적 일 경우 더 많은 시장 참여자가 통화 증가에 베팅하는 것을 의미하며 반대의 경우도 마찬가지입니다. 따라서 리스크 반전은 외환 시장에서의 포지션을 측정하고 거래 결정을 내리기 위해 정보를 전달하는 데 사용될 수 있습니다.
Forex Strategy Corner : FX 옵션 위험 역전 거래 전략.
빅 데이터 분석, 알고리즘 거래 및 소매업 자 감정
옵션 시장 리스크 역전은 오랫동안 금융 시장 심리의 지표로 알려져 왔으며이 기사에서는 주요 통화 쌍을 거래하기 위해 FX 옵션 위험 역전을 사용하는 두 가지 핵심 전략을 강조합니다. 자동화 된 트레이딩 소프트웨어를 사용하여 이러한 시스템의 가상 성능을 확인하고 주요 통화 쌍에 대한 미래 예측을 할 수 있습니다.
FX 옵션 리스크 반전 : 리베이트는 무엇이며 어떻게 사용할 수 있습니까?
마지막 Forex Strategy Corner 기사에서 FX 옵션의 가격 변동에 대한 기대 변동성의 중요성과 시장 상황을 측정하는 데 FX 옵션을 사용하는 방법에 대해 논의했습니다. FX 옵션 리스크 역전은 변동성 분석을 한 걸음 더 나아가 시장 상황을 예측하는 것이 아니라 특정 통화 쌍에 대한 정서의 척도로 사용합니다.
묵시적인 변동성이 옵션 가격의 가장 중요한 결정 요인 중 하나임을 감안할 때, 우리는이를 특정 옵션에 대한 시장 수요의 프록시로 사용합니다. 따라서 일련의 옵션에서 내재 변동성 수준을 비교하면 특정 통화 쌍에 대한 방향에 대한 상인감을 얻을 수 있습니다.
리스크 반전은 통화 통화에서 지불 / 부과 된 변동성과 돈 풋에서의 변동성을 비교합니다. 적극적으로 외채 (OTM) 옵션은 종종 화폐가 파업 가격의 방향으로 급격하게 움직일 것이라는 투기성 베팅 / 헤지 펀드로 간주됩니다. & ldquo; Volatility Smile & rdquo; 아래의 차트는 OTM 통화 및 풋에 대한 수요 변동성의 변동성을 보여줍니다.
변동성 미소는 가장 자주 파업 가격이 공격적으로 돈에서 증가함에 따라 거래자가 높은 내재 변동성 가격을 기꺼이 지불한다는 것을 보여줍니다. 우리는 계속해서 곡선의 상대적인 모양에 관심이 있습니다. 위의 차트는 옵션 거래자가 OTM EURUSD puts에 대해 상당한 변동성 프리미엄을 지불하고 그에 상응하는 통화를 지불하고 있음을 보여줍니다. 우리는 동등한 OTM 풋과 콜을 하나의 숫자로 비교할 수 있습니다 : 리스크 반전.
위험 회피 = OTM 호출의 내재 변동성 & ndash; OTM Put에 대한 묵시적인 변동성.
리스크 역전을 사용하여 가격 예측.
FX Options Weekly Forecast에서는 리스크 역전 (Risk Reversals)을 사용하여 주요 통화 쌍의 추세 및 동향을 측정합니다. 그러나 통화 쌍 전반에 다른 역학 관계가 전략 규칙의 표준화를 복잡하게하기 때문에 집합 전략을 수립 할 때 절대 위험 역 분개 수를 사용하는 것이 조금 더 어렵다는 것을 발견했습니다.
따라서 리스크 역전 번호를 롤백 90 일 단위로 증분합니다. 이것은 우리에게 FX 옵션 매매가가 강세인지 또는 약세인지를 말해줍니다. 정서는 이전 90 거래일과 관련이 있습니다. 왜 90 거래 일입니까? EURUSD에 대한 연구는 그러한 기간이 2009 년과 2010 년의 대부분 동안 주목할만한 상판과 하의를 따기에 특히 성공적 이었음을 발견했습니다.
아래의 차트는 EURUSD가 90 일 FX 옵션 리스크 반전이 각각 100 %와 0 %에 도달했을 때 몇 가지 중요한 상 / 하를 결정한 것을 보여줍니다.
따라서 우리는이 개념을 역사적으로 서로 다른 통화 쌍에서 성공적으로 성공한 두 가지 전략으로 작동시킬 것입니다. 알고리즘 거래 소프트웨어를 사용하여 FX Options Risk Reversals 데이터를 일반 텍스트 기반 스프레드 시트 파일로 다운로드하여 FXCM의 Strategy Trader 소프트웨어로 가져옵니다. 이러한 소프트웨어를 사용하여 우리의 제안 된 전략 모두의 역사적인 수익성과 이론적 인 실행 가능성을 결정할 수 있습니다.
Forex 옵션 리스크 역전 범위 거래 전략.
진입 규칙 : 위험 역 분개가 지난 90 일 동안 5 번째 백분위 수를 기록하면 구매하십시오. 상위 5 백분위 수를 기록하면 팔아라.
Stop Loss : 기본적으로 None입니다.
수익 가져 오기 : 기본적으로 없음.
이탈 규칙 : 위험 역 분개가 45 번째 백분위 수 이상이되면 긴 위치를 닫습니다. 리스크 반전이 55 번째 백분위 수 이하로 떨어지면 짧은 포지션을 커버하십시오.
Forex 옵션 위험 역전 범위 거래 전략 결과.
EURUSD 차트가 상기 한 것처럼, 이 전략은 역사적으로 EURUSD에서 상당히 잘 수행되었습니다. 사진으로 표시된 시간 프레임을 통해 어느 방향 으로든 위험 역전 극한은 역전과 훌륭한 타이밍 도구에 대한 정확한 신호를 제공했습니다.
그러나 이러한 결과를 얻는 주요 경고는 동일한 원칙이 모든 통화 쌍에서 작동하지 않는다는 것입니다. 이 범위 거래 전략은 지난 몇 년 동안의 가설적인 결과에 비해 EURUSD, USDJPY 및 USDCHF 쌍에서 비교적 잘 수행되었습니다. 그러나 영국 파운드 / 미국 달러 쌍에 사용 된 동일한 전략은 일관되고 큰 손실을 보았습니다.
위의 가설적인 자본 곡선은 동일한 전략이 GBP / USD 쌍을 매우 열악하게 거래했음을 강조합니다. 왜 이런 일이 일어날 지 추측 할 수 있지만, 자주 변동하는이 통화 쌍에서 큰 변동을 포착하기 위해서는 다른 접근 방식이 필요했을 것입니다. 장기 추세에 빠지려는 경향은 아마이 & ldquo; Range Trading & rdquo ;- 스타일 시스템에 적합하지 않은 이유 중 하나 일 것입니다. 따라서 우리는 두 번째 거래 전략에 대해 논의 할 것입니다.
외환 옵션 위험 역전 브레이크 아웃 거래 전략.
진입 규칙 : 리스크 반전이 이전 90 일과 관련하여 5 번째 백분위 수 또는 그보다 아래에 도달하면 짧게 줄입니다. 그것이 상위 5th 백분위 수 또는 그 이상에 도달하면 길어보십시오.
Stop Loss : 기본적으로 None입니다.
수익 가져 오기 : 기본적으로 없음.
이탈 규칙 : 위험 역 분개가 70 번째 백분위 수 또는 그 이하에 도달하면 긴 위치를 닫습니다. 위험 역전이 30 번째 백분위 수 또는 그 이상에 도달하면 짧은 포지션을 커버하십시오.
Forex 옵션 리스크 반전 브레이크 아웃 거래 전략 결과.
영국 파운드가 레인지 트레이딩 시스템에서 특히 저조한 실적을 보였던 점을 감안할 때, 그것이 전혀 다른 브레이크 아웃 스타일의 트레이딩 전략보다 뛰어나다는 사실은 놀랄 일이 아닙니다.
위의 거래 곡선은 GBP / USD 쌍에 대한 인상적인 실적 거래를 가정적으로 즐기기에 너무 정직합니다. 과거 실적이 결코 미래의 결과를 보장하는 것은 아니지만 그러한 일관된 이득은 순수한 우연의 일치보다 더 많은 이익이 있음을 시사합니다.
이 전략은 오스트레일리아 달러 / 미국 달러 통화 쌍과 비슷한 수준의 성과를 거두었지만 GBPUSD만큼 주식 흐름이 좋지는 않습니다.
AUDUSD의 주가 흐름에서 갑작스런 경기 침체는 언제나 항상 작동한다는 것을 강조하며, 확실히 이러한 전략은 사후 적 이익을 위해 개발되었습니다. 그러나 전략을 뒷받침하는 비교적 직관적 인 규칙은 진실을 담고 있어야합니다. 정확한 매매 매개 변수를 정량화하려고 시도하는 것은 일관되게 어렵습니다. 완전히 자동화 된 시스템으로 잘 작동하는 무언가를 개발하는 것은 쉬운 일과 거리가 멀습니다.
그럼에도 불구하고 리스크 반전은 주요 통화 쌍에 대해 서로 다른 거래 스타일을 사용하여 어떤 약속을 보여 주며 중장기 스윙 거래 타이밍에 또 다른 확인 지표로 사용할 수 있음을 시사합니다.
매주 수요일 DailyFX의 기술 섹션에서 외환 옵션 위험 회피 및이 두 가지 거래 스타일에 대한 업데이트를 봅니다. 과거 및 미래 보고서는 & ldquo; Forex Options Weekly Forecast & rdquo;에 나타납니다.
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David Rodr & iacute; guez, DailyFX에 대한 양적 전략가.
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리스크 반전.
리스크 반전을 사용하여 주식을 추측하는 방법을 배우십시오.
리스크 반전 - 소개.
리스크 반전이란 무엇입니까?
이름에서 알 수 있듯이 리스크 반전은 옵션을 사용하여 위험을 되돌릴 수있는 기술입니다. 이는 레버리지 투기에도 사용될 수 있지만 본질적으로 헤지 전략임을 의미합니다.
리스크 반전을 사용하는 방법?
리스크 반전은 이상적으로 제로 비용에서 반대 옵션을 구매하기 위해 자금 콜 또는 풋 옵션 중 하나를 판매하여 사용합니다. 즉, 리스크 반전은 다음 두 가지 방법으로 실행할 수 있습니다.
OTM Call 구입 + OTM Put 판매.
레버리지 투기에 대한 리스크 반전.
레버리지 투기 포지션으로 자체적으로 실행될 때 OTM 통화 + 매도 OTM 매도는 낙관적 인 투기 포지션을 만듭니다 (페이지 상단의 리스크 반전 낙찰 리스크 그래프 참고). (페이지 상단의 리스크 역전 Bearish 위험 그래프 참조). 두 리스크 반전 포지션은 기본적 주식 자체를 거래하는 것처럼 무제한의 이익과 무제한의 잠재력을 지니고 있습니다. 유일한 차이점은 현금이이 직책에 지급되지 않으며 (이상적으로), 파업 가격과 파업 가격 사이의 작은 가격 범위가 있다는 것입니다. 옵션은 페이지 상단의 위험 그래프에서 볼 수 있듯이 이익이나 손실이 발생하지 않는 곳에 관련됩니다.
그것의 Jun45Call은 $ 0.75에서 인용되며, Jun43Put은 $ 0.75로 인용됩니다.
QQQQ를여십시오. Jun43Put, QQQQ를여십시오. Jun45Call.
헷징에 대한 리스크 반전.
리스크 역 분개는 처음에는 헤지 전략으로 고안되었으며 OTM 매매 및 OTM 통화 판매를 통해 주식 포지션 헤지를위한 스톡 옵션 거래에서 가장 보편적으로 사용됩니다. 이렇게하면 풋 옵션 콜 가격 전략이 생겨 주식이 풋 옵션 가격보다 가치를 잃지 못하게하고 주식이 짧은 콜 옵션의 파업 가격까지 상승 할 수있게합니다.
그것의 Jun45Call은 $ 0.75에서 인용되며, Jun43Put은 $ 0.75로 인용됩니다. 당신은 XYZ 주식 100 주를 소유하고 있으며, 여분의 돈을 지불하지 않고 헤지하기를 원합니다 (물론 커미션을 제외하고).
위험 역전은 또한 OTM 콜을 사고 OTM 풋을 팔아 단기 주식 포지션에서 위험을 되돌릴 수 있습니다.
그것의 Jun45Call은 $ 0.75에서 인용되며, Jun43Put은 $ 0.75로 인용됩니다. 당신은 XYZ 주식 100 주를 줄 였고, 여분의 돈을 내지 않고 헤지하기를 원했습니다 (물론 커미션을 제외하고).
위험 역전에 대한 파업 가격 선택.
이상적으로, 주식 통화 가격과 동일한 거리의 파업 가격을 가진 통화 및 Put 옵션 중 Put call parity로 인해 동일한 가격이어야하는 것이 이상적입니다.
위험 역전에 필요한 거래 수준.
리스크 반전을 위해 알몸 옵션 작성을 실행할 수있는 레벨 5 옵션 거래 계정이 필요합니다. 옵션 계정 거래 수준에 대해 자세히 알아보십시오.
리스크 수익의 잠재적 수익 :
리버베이션 된 추측에 리스크 반전이 사용되면 기본 주식 자체를 매수 또는 매도 한 것처럼 무제한의 이익과 무제한 손실을 발생시킵니다. 위험 회피가 위험 회피를 위해 사용될 때, 기본 주식은 짧은 다리의 파업 가격과 긴 다리에 의해 제한되는 최대 손실에 의해 제한되는 최대 이익을 만듭니다.
리스크 반전의 이익 계산 :
리버베이션 된 추측에 사용될 때 위험 역전의 수익 가능성에는 제한이 없으며 포지션에 돈을 지불하지 않아 투자 수익률은 무한합니다.
리스크 / 리스크 보상 리버설 :
위험조차도 해결하십시오. 취소 :
레버 리지 투기 (leveraged speculation)에 사용되는 경우 리스크 역 분개는 기본 주식이 긴 다리를 넘어 서거나 내려갈 때 수익을 내고 짧은 주식을 초과하는 경우 주식 손실이 발생합니다.
그것의 Jun45Call은 $ 0.75에서 인용되며, Jun43Put은 $ 0.75로 인용됩니다.
주문 QQQQ Jun45Call을 열고, QQQQ Jun43Put을 열기 위해 판매하십시오.
QQQQ를여십시오. Jun43Put, QQQQ를여십시오. Jun45Call.
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